Reprise d'entreprise : développer un projet entrepreneurial réussi

1. Définir son projet de reprise d'entreprise

• Présentation des étapes et des opportunités et contraintes du marché de la reprise
• Formalisation d'un projet de reprise clair et efficace en cohérence avec ses motivations, valeurs et objectifs
• Spécification des conditions de reprise et des opportunités marché

2. Construire une stratégie de recherche efficace

• Définition des critères de ciblage et élaboration d'une stratégie de recherche efficace
• Identification des différents canaux de sourcing
• Constitution d'un réseau de conseils et de prescripteurs de cibles
• Mise en cohérence stratégie avec vos critères et organisation de le recherche

3. Réaliser un diagnostic approfondi de l'entreprise afin d'évaluer l'opportunité de la reprise

• Analyse du secteur d'activités, les différents acteurs de la filière et de l'environnement économique
• Etude des opportunités/menaces, de l'environnement concurrentiel et des facteurs clés de succès du marché
• Diagnostic interne de l'entreprise
• Construction d'une grille comparative de diagnostic d'entreprises cibles

4. Estimer la valeur de l'entreprise cible

• Etude des principes de base de l'analyse financière et lecture du bilan et du compte de résultat
• Identification et calcul des indicateurs de rentabilité et de solvabilité
• Présentation des différentes méthodes de valorisation et de leurs avantages et inconvénients
• Retraitements financiers et estimation de la valeur de l'entreprise

5. Négocier la reprise de l'entreprise

• Etude de la situation du cédant et des motivations de la cession
• Identification des points clés de la négociation
• Construction de la posture de repreneur et de l'argumentation pour sécuriser la relation sans se fragiliser

6. Construire le prévisionnel financier et optimiser la viabilité du projet

• Application de la stratégie et construction des hypothèses d'activité
• Elaborations des prévisions financières et adaptation de la structure de coûts
• Analyse de la rentabilité

7. Piloter le processus juridique spécifique au projet pour sécuriser la transaction

• Identification des bons partenaires
• Présentation du processus juridique d'une transaction
• Choix du cadre juridique/fiscal/social/patrimonial et du montage approprié

8. Elaborer un montage financier afin d'assurer la rentabilité et la pérennité du projet

• Besoins de financement de la reprise en direct et financement par LBO
• Ressources et recherche de financements
• Validation de faisabilité