Concevoir une ingénierie d'allocation patrimoniale adaptée au profilage du client

Réaliser le profilage du client via un processus multidimensionnel afin d'évaluer sa situation personnelle et financière (capacité d'épargne) ses objectifs financiers et leurs horizons (besoin de revenus complémentaires) sa connaissance en matière financière, en intégrant sa sensibilité aux risques en matière de perte de pouvoir d'achat, d'illiquidité, de perte de revenus, de fluctuation et de capacité à supporter des pertes, ainsi que sa sensibilité aux principes de durabilité.
Procéder à une analyse de l'allocation d'actifs existante du client sous l'angle des risques financiers en fonction de ses objectifs et horizons, pour mesurer leur adéquation à son profil de risque multidimensionnel
Analyser les différentes classes d'actifs détenues ou envisageables en analysant leurs comportements, leurs intérêts financiers vis-à-vis des objectifs et risques, leurs interactions en fonction des cycles économiques longs et courts et leurs valorisations pour proposer une ingénierie en allocation d'actifs patrimoniale adaptée au profilage du client

Construire une allocation d'actifs patrimoniale sur un horizon long en tenant compte du profilage du client, de sa situation financière actuelle et future, de ses objectifs et horizons, de l'analyse des classes d'actifs des cycles économiques longs et courts et des principes de diversification pour assurer la performance de son patrimoine et une diversité de revenus conforme à ses besoins.

Adapter sur le long terme l'allocation patrimoniale en fonction de l'évolution de la situation personnelle du client, de ses objectifs, de sa sensibilité aux risques multidimensionnels, de la conjoncture économique (cycles courts) et des changements de valorisation, pour procéder à des actions correctives et restructurer l'allocation préexistante
Respecter l'ensemble des obligations d'information, de transparence et de formalisme à l'égard du client lors des conseils dispensés pour être en conformité avec les règlementations nationales et européennes et internationales en vigueur édictées par les autorités de tutelle (Autorité des Marchés Financiers – AMF, Autorité de contrôle prudentiel et de résolution – ACPR, Autorité européenne des Marchés financiers – AEMF, etc.)
 

Le profil personnalisé du client est déterminé par l'administration d'un questionnaire d'analyse de risques multidimensionnels :- perte de pouvoir d'achat- perte de revenus- illiquidité des actifs- capacité à subir des pertes- fluctuation de valeurs des actifs. Les écarts potentiels entre le profil du client et ses projets sont identifiés. La sensibilité du client en matière de respect des principes de durabilité d'investissement (RSE) - ESG. impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance) d'investissement est appréciée. Le profil du client est formalisé, et lui est remis conformément aux exigences règlementaires en vigueur (Autorité des Marchés Financiers – AMF). Les actifs côtés (actions, obligations, produits structurés, matières premières, crypto-actifs, hedge funds) et non côtés (actions non cotés, private equity, immobilier à usage d'habitation ou d'entreprise en direct ou financiarisé, SCPI) détenus par le client sont répertoriés. Le niveau d'illiquidité, de risque de perte de pouvoir d'achat, de fluctuation, de perte maximum et de perte de revenu est évalué en fonction de l'horizon d'investissement, et le cas échéant de leur notation par les autorités de tutelle (AMF – Autorité des marchés des financiers). Le candidat argumente la méthode d'évaluation des risques utilisée pour chaque actif inventorié.L'allocation existante des actifs patrimoniaux du client est analysée et commentée au regard des écarts constatés avec son profil de risque multidimensionnel.Les impacts des différentes phases de cycles économiques longs sur le comportement des actifs sont identifiés.Le comportement des actifs est également caractérisé au regard des cycles économiques courts.Le comportement des actifs est analysé pour chaque classe d'actifs, au regard de la variabilité et de la combinaison des cycles économiques longs et courts.Le niveau de valorisation des actifs est apprécié et vient compléter l'approche par les cycles pour finaliser la sélection des actifs les plus adéquats.Une nouvelle allocation combinatoire, intégrant les principes de diversification sur un horizon à long terme est préconisée, et est composée d'une sélection d'actifs à intégrer (acquisition, achat, ou augmentation de la part d'autres actifs).La sélection des actifs à intégrer est justifiée sous le prisme du rapport rentabilité/risques/long terme des différents actifs financiers et patrimoniaux disponibles sur le marché.Une recommandation est formulée au client concernant la stratégie d'investissement (investissement progressif, prise en compte des cycles courts) pour minimiser les risques à court terme.Le candidat précise que cette nouvelle architecture/restructuration patrimoniale est remise au client.La veille réalisée en continu du comportement des actifs nouvellement structurés et détenus, assure le maintien de l'adéquation de l'allocation.L'adaptation de l'allocation d'actifs patrimoniale gérée est identifiée au cours de bilan obligatoire avec le client.