Analyse financière en entreprise

ELEMENTS PREALABLES A L'ANALYSE • Organiser les étapes de la démarche de diagnostic financier • S'adapter à l'environnement de l'analyse • Déterminer les informations utiles et comment les obtenir • Appliquer les techniques d'aide à l'interprétation • Choisir le vocabulaire et les indicateurs clés • Savoir écarter les outils non-pertinents CHOIX ET SYNTHESE DES INDICATEURS • Choisir sa méthodologie pratique • Choisir l'ordre des travaux d'analyse • Synthétiser sans perdre l'information essentielle • Déterminer les critères de jugement et en particulier le coût du capital ENJEUX ET GESTION DES CAPITAUX • Apprécier la gestion des capitaux utilisés et les résultats qu'ils génèrent • Analyser l'origine et l'utilisation des capitaux • Intégrer les retraitements et les regroupements des postes du bilan en liaison avec les particularités comptables de l'entreprise pour aboutir au bilan fonctionnel • Appréhender la lecture du bilan en termes de besoins et de ressources de financement • Savoir mesurer des capitaux investis et l'appréciation de leur bonne utilisation • Estimer la mesure des ressources financières et l'évaluation de leur structure • Connaitre l'équilibre entre les ressources et les besoins de financement, les mesures de la solvabilité et du risque de faillite ANALYSE DES RESULTATS ET PRISE DE DECISIONS • Apprécier la structure et le niveau des résultats • Appréhender l'étude de la formation du résultat et de sa structure • Savoir identifier des leviers d'action • Jauger le calcul et l'interprétation des marges • Mesurer la performance en termes de rentabilité et de cash flows • Mesurer la rentabilité et la création de valeur • Acquérir le calcul et l'interprétation des ratios de rentabilité • Appliquer la relation marge x productivité et l'interprétation du levier opérationnel • Intégrer le diagnostic de l'effet de levier financier • Découvrir les mesures de gain de trésorerie (l'autofinancement) et leur signification • Comprendre le calcul et l'interprétation des ratios de cash flow Cas pratiques et exercices d'application