Diplôme d'études supérieures d'analyste financier

La certification a été créée pour répondre à un besoin croissant des entreprises et des établissements financiers de cadres hautement qualifiés en analyse et gestion financière dont le rôle consiste à évaluer la rentabilité et les risques d’une entreprise ou d’un actif pour émettre des recommandations d’investissement avec les modalités de financement et de couverture des risques associées ou de désinvestissement. L’analyste financier travaille généralement en banque, en fonds d’investissement, au sein d’une direction financière ou dans un cabinet de conseil et d’audit. Ses analyses et recommandations sont destinées en interne au comité d’investissement et, en externe, aux clients de la banque, du fonds d’investissement ou du cabinet de conseil et d’audit. Cette certification vise donc à développer à la fois des compétences techniques solides en évaluation, en financement et en couverture des risques d’actifs réels et financiers et des compétences comportementales comme la communication, la prise de recul et la rigueur. Elle intègre des aspects majeurs de la profession, en particulier avec les critères ESG, la modélisation et les perspectives/questionnements numériques.
L’un des 6 blocs de compétences constitutifs de la certification souligne les 3 expertises métiers développées : métier d’analyste en gestion d’actifs, métier au métier d’analyste financier en banque d’investissement et cabinets de conseil, métier d’analyste ESG en banque ou en entreprise.

• Proposer, à partir d’une analyse financière, différentes méthodes de valorisation de l’organisation considérée, pertinentes au regard de ses caractéristiques, de sorte à déterminer un intervalle de valeurs la concernant
• Définir un positionnement de la structure étudiée comparativement à celles relevant du même secteur d’activité en termes de santé financière afin d’identifier ses forces et ses faiblesses par rapport à ses concurrents
• Formuler des recommandations au vu de la situation financière établie pour élaborer une vision stratégique financière en prenant en considération le diagnostic de la gouvernance de la structure et en intégrant les recommandations et normes en la matière afin d’évaluer les risques associés
• Conduire un projet (conception, pilotage, coordination d’équipe, mise en œuvre et gestion, évaluation, diffusion) pouvant mobiliser des compétences pluridisciplinaires dans un cadre collaboratif afin de produire des livrables conformes au cahier des charges établi et dans les délais impartis
• Identifier les différentes modalités de financement accessibles en fonds propres et en dettes, au niveau national comme international, de manière à optimiser la structure financière de l’entreprise compte tenu de ses ratios d’endettement
• Comparer les différents coûts du capital selon les modalités de financement envisagées de manière à réaliser les arbitrages pertinents pour l’organisation et les projets considérés
• Proposer une structure optimale de financement d’investissements, avec la rentabilité escomptée comme les risques associés, afin d’accompagner les prises de décisions
• Évaluer la rentabilité, le risque et la durabilité d'un actif en mobilisant des analyses financières et extra-financières afin d'éclairer la décision d'investissement au regard du profil de l'investisseur individuel ou institutionnel
• Établir des projections sur des actifs côtés en choisissant le modèle d’évaluation approprié (dont critères ESG) afin de sélectionner les actifs qui répondent au profil de l'investisseur individuel ou institutionnel en termes de risques, de rendement et de préférences de durabilité
• Définir des outils de contrôle comprenant des indicateurs de performance financière et non financière afin de piloter une structure et ses investissements, en mettant en œuvre les règles, les normes et les démarches qualité requises
• Diversifier les stratégies d’investissements en s’appuyant notamment sur des outils d’analyse technique et comportementale de manière à optimiser le couple rentabilité-risque
• Mobiliser des modèles complexes d’analyse et de suivi de risques (Value at risk, Expected shortfall, ...) afin d’affiner la gestion des risques des actifs
• Préconiser l’usage d’instruments financiers complexes en réponse à certains mandats de gestion d’actifs
• Mettre en place une gestion dynamique des actifs côtés en mesurant en continu la performance et le risque de façon à ajuster la composition du portefeuille
• Piloter les processus et les modalités de levée de fonds (introduction en bourse, levée de fonds privés) afin d’accompagner l’entreprise dans des opérations de financement en capitaux propres
• Proposer une restructuration de l’endettement de l’entreprise en évaluant les caractéristiques de la dette en cours (horizon, type, montant, taux, clauses, ...) de façon à gérer l’exposition au risque d’insolvabilité, en particulier pour des entreprises en difficulté
• Rédiger un rapport d’analyse, avec les indicateurs ESG, de suivi d’une mission de banque d’investissement de manière à améliorer l’expertise et à préciser les bonnes pratiques concernant les opérations, les secteurs d’activités, et leurs enjeux
• Évaluer l’impact du traitement comptable de certaines transactions complexes (par exemple écarts d’acquisition, engagements de retraite, crédit-baux, impôts différés, …) sur les états financiers établis selon les normes comptables IFRS ou US GAAPs afin de compléter et d’affiner les diagnostics de performance et de risques
• Établir un diagnostic de la performance ESG d’une structure au regard des normes et cadres réglementaires en incluant l’identification des parties prenantes, une analyse d’impacts, une analyse de risques comme une analyse critique des rapports émis par l’entreprise afin d’aider au choix d’investissement
• Évaluer l’impact de la politique actionnariale et de la structure de la gouvernance sur la stratégie et la performance RSE de manière à formuler des recommandations à l’entreprise
• Identifier et analyser les tendances et transformations du métier, comme du secteur d’activité, notamment en termes d’évolutions numériques et réglementaires, afin d’alerter et d’anticiper les évolutions de pratiques nécessaires
• Mobiliser ses capacités de leadership responsable pour engager des collaborateurs ou ses équipes dans les transformations de l’organisation en veillant aux enjeux environnementaux et sociaux associés
• Utiliser et proposer différents types de modélisations financières en mobilisant les méthodes, pratiques et outils numériques avancés (algorithmes,...) afin d’améliorer les analyses et les recommandations élaborées comme les prises de décision qu’elles soutiennent
• Analyser avec esprit critique et à l’aune de questions éthiques et déontologiques des pratiques, des recommandations, des décisions (les siennes ou celles de collaborateurs), comme des réglementations afin de développer sa posture de leader responsable
• Adapter sa communication à l‘écrit comme à l’oral à un auditoire interculturel et aux différents contextes professionnels afin de s’assurer du message transmis et du maintien de la qualité du relationnel souhaité
• Identifier, sélectionner et analyser avec esprit critique diverses sources de savoirs hautement spécialisés pour documenter un sujet et synthétiser ces données en vue de leur exploitation
• Définir et instruire une problématique d’analyse financière en mobilisant une démarche, des ressources, des méthodologies et un raisonnement scientifiques afin de formuler un document écrit d’une analyse structurée, approfondie et fiable, permettant de dégager des propositions originales pour l’activité, l’entreprise, ou le secteur
• Défendre l’analyse proposée et la démarche retenue afin de convaincre le public visé des conclusions et des recommandations formulées, en français ou dans une langue étrangère

Secteurs d’activités :

La certification permet de travailler au sein de trois types d’employeurs :
Toutes les entreprises industrielles ou commerciales, en France ou à l’international, en tant qu’analyste financier :

• Tous secteurs d’activité ;
• Toutes tailles de la PME à la multinationale.

Cabinets d’audit et de conseil financier :

• Les cabinets d’audit et de conseil financier regroupent des entreprises de toutes tailles : des cabinets internationaux (les «Big four») employant plusieurs dizaines de milliers de collaborateurs dans des dizaines de pays à des cabinets employant moins d’une dizaine de salariés. Certains cabinets sont spécialisés dans l’audit et le conseil financier pour des entreprises appartenant à un secteur d’activité spécifique (établissements financiers ou TPME, par exemple), d’autres dans certaines activités de conseil financier (évaluation, fusions/acquisitions, restructuration et prévention de la défaillance, audit financier).

Banque/assurance :

• Le secteur de la banque/assurance regroupe des sociétés nationales et multinationales de taille importante. Ce secteur comprend les banques commerciales et/ou d’investissement, sociétés de capital-risque, sociétés de bourse, compagnies d’assurance ainsi que les sociétés d’investissement en valeurs mobilières.

Type d'emplois accessibles :

Selon les structures, l’analyste financier peut exercer les fonctions suivantes, au sein d’entreprises, de cabinets d’audit et de conseil financier ainsi qu’en banque ou en société de capital-investissement :

• Analyste crédit
• Analyste fusion acquisition
• Contrôleur de gestion
• Auditeur financier
• Analyste en gestion d’actifs
• Analyste financier en banque d’investissement et en cabinet conseil
• Trésorier
• Analyste produits dérivés et structurés
• Analyste ESG
• Conseiller en restructuration financière
• Analyste transaction services