ANALYSE FINANCIERE – Niveau I

Objectifs

• Lire et interpréter les documents financiers d'une entreprise
• Maîtriser les concepts clés de l'analyse financière
• Apprécier la santé financière d'une entreprise à partir de son bilan et de son compte de résultat

Programme de la formation

Rappels utiles des fondamentaux d'analyse financière

Apprécier la santé financière d'une entreprise grâce aux 15 ratios clés et à leur grille d'interprétation
La démarche traditionnelle du diagnostic financier

Mener une analyse approfondie des structures de haut de bilan

Analyse et interprétation des montages financiers en quasi fonds propres Reclassement en fonds propres ou en dettes financières
L'impact sur les ratios de structure
Utilisation et limites de l'effet de levier

Comment apprécier la véritable capacité de remboursement

Etudier l'analyse dynamique de la trésorerie grâce au tableau de flux

Définition exacte du terme “cash flow”
Interpréter les notions d'ETE, de cash flow “libre”, de cash flow opérationnel, de flux de trésorerie disponible

Déterminer et interpréter les véritables performances économiques et financières
Exploiter au mieux les indicateurs usuels de profitabilité
Comprendre les notions d'autofinancement net, d'EBITDA, de MBA, d'EBIT, ROA, ROE…
Intégrer la logique de création de valeur

Initiation à l'analyse des comptes consolidés en normes IFRS
Les spécificités des comptes consolidés
Apprécier la structure financière objective d'un groupe
Interpréter les tableaux de flux consolidés

De L'analyse financière au diagnostic global
Evaluer le positionnement stratégique de l'entreprise sur son marché Apprécier l'équilibre croissance/rentabilité/risques
S'initier à l'évaluation, à la valorisation boursière et aux notations des agences de rating

Validation et sanction

Non prévu;

Type de formation

Non certifiante