Montage financier d'une opération immobilière

Objectifs

- Identifier la méthodologie et élaborer de façon pertinente un budget, un plan de trésorerie et un plan de financement d'une opération immobilière
- Estimer et hiérarchiser les risques et leurs conséquences financières
- Concevoir une demande de crédit bancaire efficace

Programme de la formation

Définir les structures juridiques des opérations immobilières destinées à la vente
Maîtriser les points essentiels du droit des sociétés et des engagements des associés
- La responsabilité des associés vis-à-vis des dettes sociales (solidarité, étendue)
- L'intuitu personae
- La cessibilité des droits sociaux
- Le régime fiscal (transparence ou opacité)
Décrire les différentes structures juridiques utilisées et leurs caractéristiques
- Les intérêts de création d'une structure pour chaque opération immobilière
- La société civile de construction-vente
- La SARL
Appréhender les budgets, évaluer et hiérarchiser les risques des opérations destinées à la vente
Définir la notion de budgets glissants
- Les budgets de faisabilité
- Les budgets d'engagement : outils de communication et de contractualisation
- Les budgets de contrôle et de clôture
Définir les outils budgétaires
- Le budget prévisionnel
- Le plan de trésorerie
- Le plan de financement
Maîtriser les principales définitions financières
- La marge
- La rentabilité des fonds propres
- Le cash flow
- Le point mort
- L'impasse
- Le risque à terminaison
Évaluer et hiérarchiser les risques
- Identifier les risques techniques, commerciaux et administratif
- Mesurer les impacts financiers des risques
Exercice d'application : calcul du prix de revient et du chiffre d'affaire, définition du plan de trésorerie, élaboration du plan de financement (fonds propres, fonds acquéreurs, crédit bancaires)
Formaliser et sécuriser la demande de financement
Maîtriser les critères d'appréciation du banquier
- Les notations bancaires
- Le support juridique de la société maître d'ouvrage (SCI, SNC, SARL...)
- La connaissance du client
- Les encours clients
- La quotité de fonds propres
- La pré-commercialisation
- La pertinence du projet
Identifier les caractéristiques d'un crédit
- Le principe du compte centralisateur
- Les commissions d'engagement
- Le taux des agios
- Les conditions de mise en place
- La garantie financière d'achèvement : garantie extrinsèque ou intrinsèque
- Les garanties : sûretés, hypothèques, privilèges de préteurs de deniers, cautions...
- Les crédits par caisse et engagements par signatures
Appréhender les budgets, les financements et l'exploitation des opérations destinées à la location
- Le financement long terme et le tableau d'amortissemen
- La notion de coût global
- Le compte d'exploitation prévisionnel
- Les taux de rentabilité : rentabilité brute, rentabilité nette, taux de rendement interne
- Le pay -back
Exercice d'application : montage du plan de financement d'une opération de construction

Validation et sanction

Attestation d'acquis ou de compétences;Attestation de suivi de présence

Type de formation

Non certifiante

Sortie

Sans niveau spécifique