Croissance externe - valoriser; financer, intégrer

Objectifs

— Comprendre les principaux enjeux liés à la réalisation et au succès d'une opération de croissance externe.
— Maitriser les trois étapes clés d'une croissance externe réussie : analyser et valoriser un projet de développement, financer et structurer une acquisition, intégrer avec succès de nouvelles activités et collaborateurs.

Programme de la formation

Jour 1 : Analyser et valoriser une acquisition
Sélectionner une cible cohérente avec la stratégie et la culture de l'acquéreur
Analyser les comptes de la cible à acquérir
— Due diligence, analyse SWOT de la cible
— Passer d'une présentation comptable à une approche économique
— Interpréter les états financiers, comprendre le modèle économique
— Identifier les sources de synergies
Valoriser la cible par des méthodes complémentaires
— Principales méthodes de valorisation d'entreprise
— La valorisation des marques ou actifs intangibles
Le cas spécifique de la valorisation jeunes entreprise de startup
Jour 2 : Financer et structurer une acquisition
Les modes de financements d'une acquisition
Établir un business plan d'acquisition
— Besoins de financements prévisionnels
— Indicateurs de rentabilité : VAN. TRI, Délai Récupération
— Prise en compte des synergies dans le business plan
Reprise d'entreprise par Leverage Buy Out (LBO)
Ouverture du capital, critères extra financiers
— Mécanismes d'ouverture du capital d'une entreprise
— Prise en compte des critères extra-financiers dans une reprise d'entreprise
— Enjeux de gouvernance
Jour 3 : Intégrer avec succès de nouvelles activités et collaborateurs
Rapprocher des cultures d'entreprises
— Avoir une stratégie d'intégration cohérente
— Absorber ? Préserver ? Symbiose ? Holding ?
Générer des synergies
Créer de la valeur pour l'ensemble des parties prenantes
— Création de valeur par les investissements et par les acquisitions
— Création de valeur pour l'entreprise et pour les actionnaires
Optimiser la valorisation patrimoniale par une croissance externes
— Impact des acquisitions sur la valorisation patrimoniale
— Distinguer valorisation patrimoniale dans le secteur public et privé

Validation et sanction

Attestation de suivi de présence

Type de formation

Non certifiante

Sortie

Sans niveau spécifique