Diplôme d'études supérieures d'analyste financier

Les activités visées sont les suivantes :

• Pilotage de l’analyse et de la valorisation d’une structure financière ou non financière
• Evaluation des investissements en actifs réels et financiers avec leurs modalités de financement
• Pilotage d’un portefeuille d’investissements
• Déploiement d’une expertise métier d’analyste financier : analyste en gestion d’actifs, analyste financier en banque d’investissement et en cabinet de conseil, et analyste ESG
• Contribution à l’évolution des pratiques de l’analyste financier
• Conduite et défense d’études approfondies en analyse financière basées sur un raisonnement scientifique et des savoirs hautement spécialisés.

• A1C1. Analyser les états financiers d'une entreprise ou d’un fonds d’investissements, en termes de profitabilité, rentabilité, liquidité, structure financière, gestion du BFR et performances ESG afin d’évaluer la santé financière de la structure
• A1C2. Définir un positionnement de la structure étudiée comparativement à celles relevant du même secteur d’activité en termes de santé financière afin d’identifier ses forces et faiblesses par rapport à ses concurrents
• A1C3. Identifier les différentes méthodes de valorisation pertinentes selon les structures (flux de trésoreries actualisés, Méthodes des Multiples, méthodes transactionnelles, ...) de manière à déterminer un intervalle de valeurs
• A1C4. Elaborer un diagnostic de la gouvernance de la structure analysée en intégrant les recommandations et normes en la matière afin d’évaluer les risques associés
• A1C5. Formuler des recommandations au vue de la situation financière établie pour élaborer une vision stratégique financière de la structure
• A1C6. Conduire un projet (conception, pilotage, coordination d’équipe, mise en œuvre et gestion, évaluation, diffusion) pouvant mobiliser des compétences pluridisciplinaires dans un cadre collaboratif
• A2C1. Identifier les différentes modalités de financement accessibles en fonds propres (investisseurs institutionnels, investisseurs individuels, capital-risque,.. ) et en dettes (obligataires, bancaires,,..) de manière à optimiser la structure financière de l’entreprise sur la base des ratios d’endettement
• A2C2. Evaluer le coût du capital selon la modalité de financement de la structure en utilisant différents modèles ad hoc (MEDAF, méthode actuarielle) afin de le comparer au rendement des investissements potentiels
• A2C3. Estimer la rentabilité des investissements réels ainsi que les risques associés, en identifiant les flux de trésorerie, puis en les actualisant afin de calculer les indicateurs clés (VAN, TRI, indice de profitabilité, délai de récupération,…) avec pour objectif d’émettre une recommandation d’investissement, en y intégrant indicateurs de performances ESG, et les synergies dans le cas des Fusions-Acquisitions
• A2C4. Evaluer la rentabilité des investissements en actifs financiers en choisissant le modèle d’évaluation approprié et en calibrant les paramètres du modèle selon la situation du marché dans le but de l’intégrer dans les recommandations soit en termes de gestion de trésorerie ou de couverture des risques
• A3C1. Etablir le profil de l’investisseur individuel ou institutionnel en termes de risques et de typologies d’investissement (notamment la prise en compte des critères ESG) afin de définir la répartition du portefeuille selon les classes d’actifs (actifs réels, financiers côtés et non côtés, y compris les produits dérivés)
• A3C2. Etablir des projections sur des actifs côtés pouvant répondre au profil de portefeuille établi en réalisant une analyse des fluctuations des cours et/ou des fondamentaux économiques afin de sélectionner les actifs appropriés pour chaque classe d‘actifs
• A3C3. Mettre en place une gestion dynamique des actifs côtés en mesurant en continu la performance et le risque de façon à ajuster la composition du portefeuille
• A3C4. Définir des outils de contrôle comprenant des indicateurs de performance financière et non financière afin de piloter la composante du portefeuille dédiée aux actifs non côtés en mettant en œuvre les règles, les normes et les démarches qualité requises

Analyste en gestion d’actifs :

• A4.1.C1. Définir et développer des modèles d’évaluation et d’estimation des risques utilisant des langages de programmation (VBA, Python,..) afin de proposer des outils d’aides à la décision
• A4.1.C2. Diversifier les stratégies d’investissements en s’appuyant sur des outils d’analyse technique et comportementale de manière à optimiser le couple rentabilité-risque
• A4.1.C3. Mobiliser des modèles complexes d’analyse et de suivi de risques (Value at risk, Expected shortfall,..) afin d’affiner la gestion des risques des actifs
• A4.1.C4. Développer une expertise sur les marchés de matières premières afin d’affiner les stratégies d’investissements en prenant en compte notamment les enjeux climatiques et de transition énergétique

Analyste financier en banque d’investissement et en cabinet de conseil :

• A4.2.C1. Piloter les processus et les modalités de levée de fonds (introduction en bourse, levée de fonds privés) afin d’accompagner l’entreprise dans des opérations de financement en capitaux propres
• A4.2.C2. Proposer une restructuration de l’endettement de l’entreprise en évaluant les caractéristiques de la dette en cours (horizon, type, montant, taux, clauses...) de façon à gérer l’exposition au risque d’insolvabilité, en particulier pour des entreprises en difficulté
• A4.2.C3. Evaluer l’impact du traitement comptable de certaines transactions complexes (par exemple écarts d’acquisition, engagements de retraite, crédit-baux, impôts différés…) sur les états financiers établis selon les normes comptables IFRS ou US GAAPs afin de compléter et d’affiner les diagnostics de performance et de risques
• A4.2.C4. Rédiger un rapport d’analyse et de suivi d’une mission de banque d’investissement de manière à améliorer l’expertise et à préciser les bonnes pratiques concernant les opérations, les secteurs d’activités, et leurs enjeux

Analyste ESG :

• A4.3.C1. Identifier les normes et cadres réglementaires nécessaires à l’élaboration d’un diagnostic de performances ESG
• A4.3.C2. Etablir un diagnostic de la performance ESG d’une structure en incluant l’identification des parties prenantes, une analyse d’impacts, une analyse de risques comme une analyse critique des rapports émis par l’entreprise afin d’aider au choix d’investissement
• A4.3.C3. Evaluer l’impact de la politique actionnariale et de la structure de la gouvernance sur la stratégie et la performance RSE de l’entreprise de manière à formuler des recommandations à l’entreprise
• A4.3.C4. Identifier les profils des investisseurs en termes d’ESG (protection du capital contre les risques environnementaux, activisme actionnariale à portée ESG, diversification des risques, valeurs durables) afin de proposer les produits et les stratégies d’investissements pertinents (obligations vertes, prêts conditionnés ESG,…)
• A5.C1. Identifier et analyser les tendances et transformations du métier, comme du secteur d’activité, notamment en termes d’évolutions numériques et réglementaires, afin d’alerter et d’anticiper les évolutions de pratiques nécessaires
• A5.C2. Mobiliser ses capacités de leadership responsable pour engager des collaborateurs ou ses équipes dans les transformations de l’organisation en veillant aux enjeux environnementaux et sociaux associés
• A5.C3. Utiliser et proposer différentes types d’évaluations financières en mobilisant les méthodes, pratiques et outils de modélisations (algorithmes,..) afin d’améliorer les analyses et les recommandations élaborées comme les prises de décision qu’elles soutiennent
• A5C4. Développer une connaissance de soi (modes d’actions, de communications...) en engageant régulièrement des pratiques réflexives concernant ses actes professionnels et managériaux et en évaluant ses compétences à l’aune de l’évolution du métier, de l’organisation, et de la société de manière à définir ses axes de progrès
• A5.C5. Analyser avec esprit critique et à l’aune de questions éthiques et déontologiques des pratiques, des recommandations, des décisions (les siennes ou celles de collaborateurs), comme des réglementations afin de développer sa posture de leader responsable
• A5C6. Adapter sa communication à l‘écrit comme à l’oral à un auditoire interculturel et aux différents contextes professionnels (animation de réunions, entretiens, argumentaires en situations interpersonnelles ou de groupe) afin de s’assurer du message transmis et du maintien de la qualité du relationnel souhaité
• A6C1. Identifier, sélectionner et analyser avec esprit critique diverses sources de savoirs hautement spécialisés pour documenter un sujet et synthétiser ces données en vue de leur exploitation
• A6C2. Définir et instruire une problématique d’analyse financière en mobilisant une démarche, des ressources, des méthodologies et un raisonnement scientifiques afin de formuler un document écrit d’une analyse structurée, approfondie et fiable, permettant de dégager des propositions originales pour l’activité, l’entreprise, ou le secteur
• A6C3. Défendre, à l’écrit, l’analyse proposée et la démarche retenue devant différents auditoires afin de les convaincre des conclusions et des recommandations formulées, en français ou dans une langue étrangère
   

Secteurs d’activités :

La certification permet de travailler au sein de trois types d’employeurs :
1/ Toutes les entreprises industrielles ou commerciales, en France ou à l’international, en tant qu’analyste financier (tous secteurs d’activité, toutes tailles de la PME à la multinationale).

2/ Cabinets d’audit et de conseil financier.
Les cabinets d’audit et de conseil financier regroupent des entreprises de toutes tailles : des cabinets internationaux (les «Big four») employant plusieurs dizaines de milliers de collaborateurs dans des dizaines de pays à des cabinets employant moins d’une dizaine de salariés. Certains cabinets sont spécialisés dans l’audit et le conseil financier pour des entreprises appartenant à un secteur d’activité spécifique (établissements financiers ou TPME, par exemple), d’autres dans certaines activités de conseil financier (évaluation, fusions/acquisitions, restructuration et prévention de la défaillance, audit financier).

3/ Banque/assurance.
Le secteur de la banque/assurance regroupe des sociétés nationales et multinationales de taille importante. Ce secteur comprend les banques commerciales et/ou d’investissement, sociétés de capital-risque, sociétés de bourse, compagnies d’assurance ainsi que les sociétés d’investissement en valeurs mobilières.

Type d'emplois accessibles :

Selon les structures, l’analyste financier peut exercer les fonctions suivantes, au sein d’entreprises, de cabinets d’audit et de conseil financier ainsi qu’en banque ou en société de capital-investissement : analyste crédit ; analyste fusion acquisition; contrôleur de gestion ; auditeur financier ; analyste en gestion d’actifs ; analyste financier en banque d’investissement et en cabinet conseil; trésorier ; analyste produits dérivés et structurés, analyste ESG, conseiller en restructuration financière.
 

• Ministère de l'enseignement supérieur et de la recherche

• Grenoble école de management (Etablissement d'enseignement supérieur consulaire)

  1ère habilitation	Début validité	Fin validité
  01/09/2022	01/09/2022	31/08/2026

• Manager financier

• 32626 : Analyse financière
• 41007 : Gestion actifs
• 32623 : Financement entreprise
• 32602 : Gestion risque financier

• C1202 : Analyse de crédits et risques bancaires
• C1303 : Gestion de portefeuilles sur les marchés financiers
• M1201 : Analyse et ingénierie financière
• M1202 : Audit et contrôle comptables et financiers
• M1205 : Direction administrative et financière